Rose 力合股份谈谈全球最好资产在中国股市五大券商中期策略出炉
力合股份谈谈全球最好资产在中国股市五大券商中期策略出炉 2020-06-05 720 0 上海证券认为，国内政策基调已经定在――“六个保证”和“六个稳定”。最重要的是确保就业。疫情得到有效控制后，我国复工生产进程明显加快。在财政和货币政策以及有针对性的产业政策等各种措施的大力支持下，生产、投资和消费数据开始改善。此外，社会金融仍在上升的增长率也表明，中期经济(企业利润)将有所改善。
认为，兴业证券随着国内经济的回暖和政策的保护，已经为市场创造了一个“底部”。市场可能会出现“顶部、底部和波动性增加”的模式。就投资策略而言，在当前的时间点，我们应该保持战略乐观，在大幅下跌时敢于买入，但在大幅上涨时，我们应该保持清醒的头脑。
沈万红元预计认为，a股基本面趋势将在今年下半年得到证实。新经济的基本面已经触底回升，科学技术的增长有望重新恢复其攻击性。家庭储蓄率的上升和分配需求的释放预计将在今年下半年出现一波“非常牛”的大反弹，该国将在今年下半年逐渐转向战略乐观。
上海证券暗示，今年下半年控制结构性市场的重点是从消费转向技术。在科技创新、内需消费和制度红利三大结构主线下，我们应该重视军工(大型飞机、空中互联网)、房地产后循环产业链――物业管理与整体家居、宠物食品、体外测试、力合股份消费电子、海南地区等结构性机遇。
从认为，兴业证券的长期来看，力合股份的技术增长已经进入了一个较长时期的上行通道，而“大创新”部门则是一个趋势性的投资机会。本土化各领域的完整生态已经初步形成，可以关注新兴高端制造业，如医疗器械、新能源汽车、新材料等。家电、家电、消费建材等产业链有望先复苏，房地产和汽车行业也可以逐步得到重视。黄金也值得关注。黄金受益于全球流动性的放松和货币体系作为“估值锚”的重建。
沈万红元建议，非累计可选消费预计将逐步受益于家庭储蓄率的上升，汽车是首选。新老基础设施仍是明确的方向，重点是5G、力合股份新能源汽车、半导体设备耗材的信息化创造，以及领先的建筑装饰、建筑材料和建筑机械的投资机会。第二季度报告期可能是消费电子产品布局的窗口。物联网、超高清和5G应用端的云游戏有望在反弹阶段成为灵活的进攻方向。
招商证券认为公司期待2020年下半年的主题投资。从历史的角度来看，主题投资市场的大背景可以分为两类：一是伴随成长型股票市场的充裕流动性；二是政策和事件频繁发生导致的主题市场。有三个具体方向可供参考：5G人工智能下第一个可能的突破领域是自动驾驶，而海外政策加速和国内产业变革启动的领域是新能源汽车；外部逆向政策加速了科技周期叠加驱动的自我控制；未来五年，中国将投资10万亿元人民币以上的新基础设施项目，并在特定领域提供持续的投资机会。
