John 东北证券：建议关注前期滞涨的大消费+科技板块的龙头次龙头
东北证券指出，我们预计主流资金继续集中于防御性板块，后续主要关注前期滞涨的大消费+科技板块的龙头次龙头。我们认为主要瞄准3条逻辑：1)非刚需性消费与科技板块中投资驱动较强的部分将大概率接续前期的医药+刚需性消费成为经济恢复的拉动力。2)预计外资脉冲式增量流动性减弱的背景下，可以在细分行业中寻找确定性不弱但前期增量流动性不足的标的。3)疫情背景下，良好的市场地位所背书的品牌溢价和信用状况将影响到公司中短期的营运能力，而这正是在外部不确定性较大的时候给投资者带来安全边际的重要性质。因此龙头和次龙头仍将受到投资者的青睐。
