Aidan 个股评级 3只值得买入的个股
个股评级 3只值得买入的个股 更新时间：2010-9-9 6:10:43
中国一重：评级买入 2010年来自冶金设备的收入占比显著下降，未来重型压力容器、大型铸锻件及核电设备等产品将成为公司的支柱产品和盈利增长点。我们预计公司未完成合同金额接近170亿元，其中核能设备的占比达到35%，成套设备占比26%，大型铸锻件占比22%，重型压力容器占比15%。我们预计2010年的公司销售收入同比增长13%，销售额达到108亿元，预计2010年净利润同比增长12%，净利润达到13.3亿元，每股收益0.20元。我们估计公司今后两年的盈利能力将大幅提升。我们认为中国一重估值应较机械装备类公司存在一定溢价，并在新能源核电设备公司中处于平均水平，维持买入评级。
海亮股份：评级推荐 2010年上半年，公司加快了无氧铜管、汽车同步器齿环用铜管、射频电缆用铜管、电脑散热管等产品开发进程，取得了阶段性成果。从目前来看，我们比较看好汽车同步器铜合金齿环管的前景。公司向上游矿业延伸产业链，将有助于公司抵御成本上升的压力，提升公司的盈利能力。但目前公司在有色金属矿山的投资仍较小，公司在产业链延伸上仍只是万里长征的第一步。综合考虑公司市盈率和市净率，我们认为公司合理价格为13.70元/股-15.24元/股，鉴于公司主营业务向好的趋势以及公司一体化战略的确定，给予推荐评级。
国电南瑞：评级买入-A 非公开发行得到批准，融资平台的功能得到实现，为公司今后的发展提供助推器。新增股本预计不超过3%，对业绩的摊薄非常小。上半年公司智能电网相关业务收入尚未明显体现，上半年公司在智能配网、用电管理系统、充电站的市场份额占50%以上。智能电表也在变电站中积累业绩，预计不久可参与国网公司的招投标。受益智能电网建设，在传统业务增长的同时，光电互感器、智能配网、智能用电、新能源接入等新业务将实现高速增长。不考虑摊薄、收购和资产注入，预测2010年-2012年EPS分别为0.85元、1.49元、2.63元，考虑资产收购很快进行，给予30%溢价，维持买入-A投资评级。
