Aidan 个股评级 ４只精品个股强力推荐
个股评级 ４只精品个股强力推荐 更新时间：2010-7-8 0:03:09
金地集团：评级谨慎推荐 高效的公司治理结构为公司稳健运营提供了充分的制度保证。最近的高管变动是老团队，新岗位，并未发生太大变化，公司的中高层和员工团队基本保持了稳定，因此在这个熟悉的团队里并不需要过多磨合。按我们的模型预测，今年全国商品房销售面积约下降20%，四季度房价将回落到去年三季度的水平，公司对行业趋势的判断比较理性，这有利于在后续推盘和定价策略制定时更为务实。公司以规模增长作为战略主线，还是有较大向上空间。按现有股本摊薄，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.54元、0.67元、0.92元，每股资产净值为7.55元，当前价值低估，维持谨慎推荐评级。
g 伊力特：评级增持 上半年销售情况正常，二季度销量受到提价影响非常小，预计全年销量增长10%以上。伊力特2009年销量增长18%，收入增长19%，自然的销量增长是主因。预计未来1-2年随着居民收入的增长，产品仍有提价空间。煤焦化业务年底点火，预计明年贡献0.1元的每股收益。未来煤矿资产注入可以有比较明确的预期。我们看好新疆地区经济的发展，以及当地居民收入增加、消费增加给公司销售带来的正面刺激，维持未来4-5年公司白酒业绩大幅增长的判断。预计2010、2011年白酒每股收益0.34、0.46元，2011年煤焦化贡献0.1元。随着股价下跌，目前股价安全边际高并有足够的向上空间，建议增持。
山煤国际：评级推荐 公司目前总产能合计1140万吨，权益产能为638万吨，2009年公司原煤产量为456万吨。2010年产量增量主要来源于大平矿、霍尔辛赫矿和铺龙湾矿。预计2010-2012年公司煤炭产量增速分别为49.1%，50.0%和11.8%。由于一季度煤价持续下行，估计公司贸易业务出现亏损；经过4、5月煤价的一度上涨，贸易业务逐渐扭亏，预计未来仍将逐渐好转。此外，目前集团共整合1790万吨产能，相当于公司煤炭产量的4倍。整合小矿成熟后，均将注入上市公司。预计公司2010-2012年每股收益分别为1.151元、1.653元和1.800元，目前估值优势并不明显，但我们看好公司中长期价值，给予推荐评级。
通策医疗：评级买入 公司作为医疗行业投资的先行者之一，在口腔医疗投资管理领域已有较丰富的经验，并在积极的寻求其他专科领域和综合性医院的收购机会，预计将在此次公立医院改制过程中受益。公司下属医疗机构已发展到8个医院片区，10多家分院门诊部，年净利润增长率达到48%。我们认为，受益于口腔护理理念的普及和整体行业的发展，公司正处于非常好的发展时期。凭借口腔医疗市场的发展，公司现有业务也将提供较快的内生增长。不考虑并购，预计公司2010-2011年每股收益为0.28元和0.39元。建议择机买入，需要关注公司在收购医院上的进展速度和通过管理输入改善医院经营形势的能力。
