Nancy 唐雪来：已经关注地产及相关个股
唐雪来：已经关注地产及相关个股 更新时间：2010-10-10 7:49:46 已经关注地产及相关个股 对于炙手可热的房地产市场调控话题，曾经在证券公司做过地产行业研究员的唐雪来有比较深入的研究。因此，对于昨天地产板块的全线上涨，唐雪来认为，至少可以从短期角度说是“利空出尽便是利好”。因为房地产市场调控政策就犹如悬在空中的“靴子”，在没有落地前，总是令人担心;相反，这只“靴子”一旦落地后，也就是“水落石出”的时候，当然，不排除在今后还有调控政策出来，但在短时期内不会有这样的政策出台了。 唐雪来说，他过去也担心地产股的政策压力，但自从政府要求加大包括公租房在内的保障性住房建设力度的政策出台后，他们就发现了地产股和与其相关行业仍然有一些机会。前几天管理层发出通知说，开发商拿地后一年内未动工的，将被取消拿地资格。地产调控已经转为以打击囤地加快周转为主，从年初开始的地产上下游不景气的预期会改变，地产上游的工程机械、水泥和某些化工行业等会因此而有持续性机会，并且大量的推盘也使房价可能疲软，带来成交回升，地产下游也会收益。“目前，我们已经关注相关个股票，如钢铁、水泥、工程机械等行业。” “投资大师罗杰斯说学习历史对投资帮助最大，会使人习惯用动态辨证的眼光看问题。”他对记者说，动态的股市，如同历史一样，永远充满着变数和偶然，学会用发展、辨证的眼光看股市，就不会认死理，在股海沉浮中才能独善其身。“当大家都认为地产股没有机会的时候，往往就是建仓的好时机。” 增仓电子、通讯，减仓化工 在唐雪来心目中，随着经济发展和社会的进步，人们的消费不仅范围在扩大，而且档次也在提高。以电子产品包括计算机为例，过去只是少数人享用，现在已经逐渐成为了大众化的消费品。因为低端劳动力供不应求会导致某些行业市盈率下降，高端劳动力供过于求的继续存在会导致部分行业继续享受较高市盈率。具体而言，信息产业和自动化等高端制造业可以继续分享人口红利，适当提高估值。 “通讯类产品的普及率更高，现在就连居住在偏僻农村的农民们，手机也不是什么稀罕之物了，但更新换代的空间还很大。”唐雪来认为，由于低端劳动力的工资大幅上涨提升了消费能力，大众消费品行业也值得重点关注。 唐雪来的投资理念之一就是注意超预期带来的机会，从目前已经预告了三季度业绩的上市公司来看，也有一些是超预期的，他以电子板块为例，预计2010年1-9月归属于上市公司股东的净利润超预期的就有晶源电子比上年同期增长30%—50%;康强电子预计比上年同期增长幅度为50%—80%;科陆电子预计比上年同期增长70%—90%……“至于增仓的个股，不方便透露，请理解!”唐雪来对记者说。 对于减仓化工类股票，主要出于两个方面的考虑，一方面，大假前对获利筹码进行了结。“只是小赚了一点。”另一方面，国际农化产品因天气原因需求量大幅降低;贸易国反倾销、反补贴等措施限制国内磷化工产品出口;中国政府对国内磷肥实施更加严厉的出口政策。 对于三季报行情机会，唐雪来认为，没有中报行情那么明显。同时，需要提前把握，要“打提前量”，对于一般的中小投资者到上市公司进行调研感到困难的问题，唐雪来表示理解。不过，他认为想办法还是可以解决这个问题的。他说：“你可以买入100股这家公司的股票，就成为了这家公司的股东，也就可以名正言顺地参加上市公司的股东大会了，在会上可以通过向公司高层提问了解公司情况。”
