winter 唐雪来：未来反弹仍将是周期股领涨
唐雪来：未来反弹仍将是周期股领涨 更新时间：2010-8-5 0:03:20 东部一区域性券商自营部高管对记者表示，目前来看，7月份开始的这一波行情应该是今年最主要的一次机会了。因为当前市场对于政策的预期已经改变，未来应该很难再出现超预期的利空。 两市昨日最后半小时的杀跌令市场再度谨慎。 不过《第一财经日报》记者采访中发现，有私募人士认为，尽管昨天的调整会导致7月初以来的涨势暂时中止，但调整过后，市场仍会选择向上的趋势。 南京一私募老总对记者表示，昨天开始的调整下跌空间不会太大。虽然后面可能延续跌势，但2570点~2580点左右会有很强的支撑。因为在这个点位附近，市场成交开始逐渐放大，前期持谨慎观点的资金开始逐渐入场。昨天的回调多是7月初市场反弹以来的资金部分选择将利润落袋为安。但只要市场不出现大的波动，这部分资金未来还是会再度投入市场。回调之后，市场还是会选择继续向上。 东部一区域性券商自营部高管对记者表示，目前来看，7月份开始的这一波行情应该是今年最主要的一次机会了。因为当前市场对于政策的预期已经改变，未来应该很难再出现超预期的利空。但行情走多远，还取决于政策面的消息。 如果真如这位高管所言，那么未来哪些板块存在机会？ 上述券商自营部高管对记者表示，中国目前处于一个转型期，结合中国的实际，今后消费、服务性行业机会较大，金融业的机会大体与市场走势相当，但不看好大宗商品。“因为全球经济还处于复苏状态，基本面不支持大宗商品价格过分走强。” 大成基金研究部总监曹雄飞也认同上述看好消费品行业的观点。他表示，未来三年，中国经济仍然是高速成长，同时逐渐转型，大消费的潜力一定远远高于出口和投资。因而在未来三到五年里，最值得投资的板块，应该跟大消费、新兴产业、转型相关。比如医药、食品饮料，尤其大宗消费，这一块可能是中国经济成长里面最受益的方面。 但不同于上述两位来自机构人士的观点，深圳财富成长投资总经理兼投资总监唐雪来认为，虽然目前所有行业的股价已经反映了目前这个时间点市场对它们的预期，但市场的预期并不接近于真实。因而很难说静态地看好哪些行业，因为每一个时间段都会有的这个好，有的那个好。 唐雪来认为，在未来的反弹行情中，周期性的肯定是最先涨的。 他表示，上一波房地产股大跌，是市场在对于楼市比较严厉的政策所引发的对房地产相关行业的悲观预期所导致的。未来一段时间，房地产股反弹的基础有两方面，要么就是政策松了，要么就是房价跌了。因为房价跌了市场就会预期成交量会好，这两种情况都会带来真正的比较大的反弹。因此，不论上述哪种原因出现，未来市场反弹，周期性的肯定是最先涨的。
