Kate A股上市股份行净利增速集体下降主因是向实体让利、大幅计提拨备
盈利表现一向稳定的上市股份银行，今年上半年业绩集体受到冲击。截至昨日，在A股上市的大多数股份行已披露2020年半年度报告。虽然营收都有不错的增长，但净利润增速同比均有所下降，部分银行甚至为10年来首度下降；反映盈利能力的指标――净息差、净利差基本也都缩窄。
对于净利润增速下降，市场并不意外，银保监会此前也有明确解释，主要是因为向实体经济让利，以及加大不良处置和拨备计提力度。市场预计下半年银行风险处置压力仍然较大，或将影响银行全年业绩。
净利润罕见集体下降
截至昨日晚间，在A股上市的中信银行、平安银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、浙商银行、民生银行均披露了半年报。报告期内，上述8家股份行营收均实现增长，平安银行在报告期内保持了15.5%的营收增速。但这8家股份行的净利润增速统统下降，同比分别下滑9.77%、11.2%、1.63%、9.81%、9.17%、10%、9.97%、10.02%。
与此同时，净息差、净利差基本都有不同程度的收窄。作为零售标杆银行的招商银行在报告期内的净利差、净利息收益率分别为2.42%、2.5%，同比分别减少0.16个百分点、0.20个百分点。兴业银行净利差1.68%，同比下降0.03 个百分点；净息差1.93%，同比下降0.07个百分点。
净息差、净利差收窄是近些年利率市场化背景下的大趋势，但上述股份行的利息收入仍然保持较好增长。
报告期内，兴业银行实现利息净收入549.78 亿元，同比增加50.83亿元，增长10.19%；浙商银行利息净收入179.63亿元，同比增加20.12亿元，增长12.61%，占营业收入的71.44%。这可能得益于这些银行在负债端的优化，成本有所降低。
部分银行还抓住市场机会，使得非利息收入大增。招商银行报告期内的非利息净收入574.80亿元，同比增长12.94%。
最受关注的净利润数据虽然集体大幅下滑实属罕见，但市场对此并不意外。此前银保监会披露数据显示，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%，增速较去年同期下降15.86个百分点。
银保监会新闻发言人解释称，银行利润下降主要有两方面原因：一是持续向实体经济让利，二是不良处置和拨备计提力度加大。
加大拨备计提备足“弹药”
根据上述股份行披露信息，尽管上半年不良率情况存在差异，但总体上资产质量基本可控。
总体来看，多家股份行在不良贷款余额略有上升的情况下，不良率均保持在2%以下，个别股份行不良率有所上升，也有个别银行实现“双降”。如，截至今年6月末，浦发银行后三类不良贷款余额为802.04亿元，不良贷款率为1.92%，两项指标较上年末实现“双降”。
考虑到金融风险的滞后性，几乎所有股份行都加大了拨备计提，以提高风险抵御能力，使得信用减值损失增加，净利润受到不同程度影响。比如，兴业银行、平安银行、中信银行、浙商银行信用减值损失项目分别同比增长41.54%、41.2%、39.09%、42.09%。
银保监会数据显示，上半年银行业金融机构累计处置不良贷款1.1万亿元，同比多处置1689亿元。同时，按照预期信贷损失的原则要求，计提减值准备1.3万亿元，同比增长34.4%。
这正是银行净利润下降的原因之一。平安银行、兴业银行也在报告中有过类似解释，“为提升风险抵补能力，加大拨备计提力度，从而导致净利润下降”。
还原拨备前利润增速来看，不少银行仍保持了稳健增长。报告期内，平安银行实现减值损失前营业利润561.50亿元，同比增长18.9%；中信银行拨备前利润增长约为14.3%。
银保监会主席郭树清此前表示，要备足抵御风险“弹药”。要求银行采取多种方法补足资本，提前加大拨备提取，提高未来风险抵御能力。加大不良处置力度，在充分揭示风险前提下，研究分阶段下调拨备覆盖率的监管要求，释放资源全部用于处置不良。
