Mike 专访RBS全球CEO：为什么抛弃在中国的零售银行？
专访RBS全球CEO：为什么抛弃在中国的零售银行？ 更新时间：2010-5-4 23:59:58 经济观察网 记者 孙健芳 张斐斐 与Stephen Hester的采访安排在午餐时间，这主要因为他的时间异常紧张，作为苏格兰皇家银行全球CEO，Stephen Hester北京之行主要是拜访机构客户之外，这顿午餐是他能抽出来的唯一对媒体的时间。 这本是一段令人昏昏欲睡的时间，一边吃着午餐，一边聊着RBS在中国的发展战略与那场带给他这份工作的金融危机。一个半小时的时间过得飞快，Hester先生语速缓慢却思维清晰，眼神坚定但非咄咄逼人，你从来不用担心他会遗漏那些略显冗长的问题，他总会用清晰的逻辑向你娓娓道来。 在此之前，我们大量阅读了Stephen Hester在过去一年多的时间内接受的各种专访，这些专访有新加坡Business Times、Strait Times，这些文章都不约而同的谈及他为什么临危受命苏格兰皇家银行的全球CEO一职、他过去一段时间所从事的事、他的兴趣和爱好。 所以，我们想对于任何尖锐和复杂问题，Stephen Hester都能轻松应对，但当我最后问及其在过去18个月当中做过的最艰难的决定是什么时，Hester先生第一次出现了短暂的语塞。没有提及退回充满争议的160万英镑的巨额花红，也不是动辙几千人的裁员指令，他最终巧妙地回避了这个问题，而描述起准备担任此职务之前的复杂心理。 “很多人问我担任这个职位是否是一个艰难的决定，我认为不是，因为从一开始，我就坚信我一定能够成功。我对公司内外的人都说，我们能做成这件事”，Stephen Hester用手指扣着桌子，兴奋地说，“但说实话，也存在失败的风险。我反复地支撑着自己的判断，我认为那是我在信念上一次最大的飞跃。” 有些矛盾与不安，但坚信成功，也许此刻的Stephen Hester是最真实的。 苏格兰皇家银行全球CEO Stephen Hester 经济观察网：金融危机之后，是什么样的机会使您成为苏格兰皇家银行的CEO？ Stephen Hester: 事实上是有一些幸运成分的。在金融危机之前的几个星期，我加入了RBS的董事会，当时还是一个非执行董事。危机发生后，突然CEO这个职位上就有一个空缺。在危机发生的那个周末，政府决定要开始注资RBS，需要更换高级管理层。就在那个周五的晚上， 我接到了董事会主席的一个电话。他希望我能够来担任RBS的新CEO。事实上，这并不是一个困难的决定，我只思考了大约半个小时就答应了，但是我当时提出了两个前提条件，一是确定政府将支持RBS还是以商业企业的形式来运行，我们不想使RBS成为政府的一个分支机构，必须保持其完全商业化，二是，董事会也需要理解并且支持这样一个战略。我非常自信我们可以取得成功，这是一个很有趣的工作，因为在你的职业生涯当中，很少有这样的机会――如果你能做成这件事，那将影响重大。而时机也很令人兴奋，当时处于金融与经济危机的背景之下，人们非常关注这件事，因为利益关切重大。 经济观察网：您对目前世界经济的基本形势是如何判断的？ Stephen Hester: 我们的确看到这个世界正在复苏，当然不同国家有不同的速度。复苏当中最令人振奋的就是，全球大多数的公司都较成功地抓住这一机遇进行结构上的重组，更多储蓄，降低负债，所以，总体上，现有公司在结构上更加合理。 另外一方面，这场危机的核心是房地产市场，最初是美国，后来扩散到全球。幸运地是，我们现在看到很多关键国家的房地产市场已经触底―― 美国的房地产市场依旧充满不确定性，但看起来最最糟糕的时候已经过去了。在英国，在过去半年当中，事实上房地产市场的状况反而向上走了一些。所有这些都有助于世界经济的复苏。 我们依然应该谨慎对待的是，位于这场危机核心当中的经济不平衡的问题没有得到解决。现在东西方之间的国际贸易依然存在着很大的不平衡性。英美国家的经济还是太过于依赖消费，储蓄率不够高，当然现在国债问题也在世界上大多数国家的财政当中存在，这也是经济刺激计划的一个副产品。所以，解决这些问题也许要花几年的时间。 所以，总体上虽然经济复苏的预期是正面的，但是通往复苏的道路依然是坎坷的。而且不同国家要面对不同问题。失业率将是西方国家的主要问题，现在美国的失业率在10%左右，而英国在8%上下，这是很重要的社会问题，需要花上几年的时间来消化。 经济观察网：您如何看待目前蔓延欧洲的债务危机？它最终会拖累欧洲经济，甚至有二次探底的可能吗？ Stephen Hester: 从中短期来看，我相信欧元区政府最终会选择团结地支持希腊政府的财政紧缩计划，并且在必要时间提供援助，主要是为了避免统一货币带来的欧元区内的多米诺骨牌效应，另一方面；从中长期来看，有一个很大的挑战，如果你加入了一个货币联盟，随之而来的就是失去了一些经济调整的工具，例如汇率以及利率等货币工具，这就意味着本国的经济调整会变得更加困难与痛苦。在欧元区内国家之中，其经济发展状况并不平衡，这些国家在将来会面临一个抉择，或者很难保证欧元区长期完全存在，或者在不同经济体之间进行进一步整合，用一种痛苦但必须的方式消除分歧。 我并不认为欧洲经济二次探底的可能性很大，但如果欧元区政府没有能够有效地处理好债务问题，将会产生另一个重大的经济发展隐患。 经济观察网：各大投行也在陆续发表报表，大多盈利非常好。您认为投资银行业在危机后能很快复苏的主要原因是什么？在危机前后做生意的方式产生了哪些变化？ Stephen Hester: 这个问题很有趣。我想我应该将银行业务分为投资银行，以及传统商业银行两个部分来看。 投资银行业在金融危机期间受到了很大的打击，有人甚至认为它是危机的罪魁祸首，但是这项业务实际上与经济周期的关系并不如此的紧密，所以在2009 年是很成功，盈利性很高的一年；而传统商业银行业务更加稳固，而且与经济周期有更紧密的联系，所以，对于欧美，向上的经济周期才刚刚开始，这项业务还没有完全恢复。它将需要花几年的时间，随着经济复苏，坏债率下降，利率正常化，收益正常化，所以这两者走出危机有着不同的步伐。 至于在危机前后的运作上有何不同，需要从行业与个体两方面来看。作为整个银行业来说，现在有关各方正在花大力气去进行金融监管体系的改革，这将产生深远的影响，并得到共识。主要就是通过资本充足率以及流动性的要求使得银行更加安全，同时也让银行的破产不致于威胁到纳税人的钱袋子。这种改革的方向是根本性的，但是改步伐会比较慢。一方面是因为内容非常复杂，另一方面是因为如果想要深化这一改革必须取得国际间的一致。所以，我认为，金融体系的改革可能要花上5－10年的时间。 对RBS来说，危机前后已经发生了巨大的变化。18个月之前我们基本上已经破产了，因此，我们必须要做极大的变化。从董事会的高级官员的人事变化到银行发展战略的调整再到公司的金融结构的改革。我们在很多项目上也实行了五年计划，目前正在顺利的执行过程当中。 经济观察网：您对目前进行的国际金融改革是什么样的观点？ Stephen Hester: 金融监管的改革应该分两个部分。一方面，使银行更加安全，降低其破产的可能性。现在巴塞尔委员会主要就在讨论这一个议题，并且提出了相关措施，主要就是提高资本准备金以及确保充足的流动性。我大致同意巴塞尔委员会的这些改革，但有一个争议就是我们需要多长时间来引进这些要求。我认为，需要有一个调整期，因为对于银行来说，即使每项变化都是有意义的，但加在一起那将是重大的变革。作为反映经济运行的一面镜子，如果有这么剧烈的变化，银行业很难为实体经济输送充足的资本量。 另一方面，即使你使得银行更加安全，未来银行还可能破产，应该如何确保不再对公共的财政造成威胁，这是异常复杂且无共识的一个领域。比如说，前美联储主席沃尔克提出的沃尔克法则。我认为，这一法则总体上不会带来大的改变。银行是否在对冲基金与私募基金方面有投资并不是金融危机产生的根本原因，它们并非问题的关键。 经济观察网：苏格兰皇家银行2010年在中国的发展战略是什么？ Stephen Hester: 2007年，RBS收购了荷银的大部分业务，也将其在华的零售银行及中小企业商业金融业务划归旗下。去年开始，我们宣布出售荷银在中国的零售银行及中小企业商业金融业务，这部分业务仅占荷兰银行在中国全部业务的非常小的一部分：银行近80%的收入及利润来自于批发银行及投资银行业务，而批发银行和投资银行业务是我们将继续保留并大力发展的业务。 出售零售及中小企业金融业务的原因是，RBS不管在哪里做业务，都希望在自己的领域当中是有竞争力的。根据我们的判断，在中国的零售银行业，最优秀的肯定是来自中国国内的银行，如果我们与其展开竞争将是很愚蠢的战略。这也是我们为什么退出零售银行业，而更加关注跨境国际业务的原因。 我认为，跨境国际业务对于中国来说很重要。作为一个巨大的贸易国家，无论是证券市场还是债务金融，亦或是人民币的国际化，中国财富都越来越多地需要在国际间流动。这一趋势都意味着，中国政府或者企业需要更多的吸收国际金融的先进技术。在这个领域我们是专家，可以为中国企业走出去，或者外国企业走进来服务。我们现在向在华的很多外国企业提供贸易金融与现金管理服务。同时，我们也会与中国大型的投资者合作，向其提供国际债券与投资组合。当然，我们也会帮助中国企业进行IPO融资。RBS是世界上最大的四家外汇银行之一，这对于中国的出口与进口市场来说都是非常有吸引力，我们是全球最重要的政府债券的交易者之一，虽然我们是英国的银行，但是我们是世界上最大的美国债券承销商，而中国是第一大债权国，所以，我们在世界银行体系中担当的重要位置使得双方之间有更多的合作可能。 经济观察网：在接下来的一年当中，您认为RBS面临的最大挑战是什么？ Stephen Hester: 最大的挑战是集中精力，出色地完成我们制定的计划。因为当危机发生时，每个人都会努力工作，确保目标达成，但当危机过去之后，人们就会开始放松警惕，回到原来的状态。我们需要确保员工保持危机感，确保RBS的变革是长久的、彻底的。虽然在整体集团层面上，我们在2009年仍有36亿英镑的亏损，但是需要说明的是，我们计划保留并大力发展的核心业务部门实现了83亿英镑的盈利。根据制定的五年计划，我们将在2013年实现可观的盈利，如果情况好的话，也许在2011年或者2012年就能达到这一目标。我们也希望能够快地盈利，这样，英国政府可以通过出卖股份盈利，我们也可以回到原有的独立商业银行地位。 声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。
