Tom 2010：银行吹响圈钱“冲锋号”
2010：银行吹响圈钱“冲锋号” 更新时间：2011-1-4 9:59:32 经过2009年的高速放贷，各家银行资本充足率急速下降，同时银监会又提高了监管要求，如银监会出台关于商业银行资本补充新规定，对次级债的发行做了更严格的约束，银行再融资，在2010年显得尤为迫切。 2010年，农业银行和光大银行实现IPO融资，其他14家上市银行也大都进行了不同方式的融资。除民生银行、北京银行和中信银行外，都在A股市场进行了融资。加上2010年12月重庆农商行在香港上市的融资额度，2010年银行融资再融资总额已经超过5000亿元。 分析人士指出，2010年，各家银行通过股权融资等方式，上市银行的资本充足率已得到较大的提高，因此保持稳定的增长速度，银行业在未来1~2年内整体融资需求并不大。不过对于2010年没有进行融资或者融资规模不大的银行，很有可能在2011年就有融资需求。 “大家都在融资，我为什么不融呢？” 一位银行业分析人士向记者透露，融资圈钱也有比拼的心理。 争先恐后搞融资 2010年的银行融资大潮，各家银行称得上是“你争我赶”。 如果不计算发行次级债，在目前A股上市的16家银行中，除民生、中信和北京银行外，其他都在2010年进行了融资。其中农行和光大为IPO融资。 事实上，随着监管政策从严，银行对资本金的需求更加迫切。比如融资平台贷款，在新规执行后，银行资本充足率的下降在所难免，有机构测算将达到0.5个百分点。 融资额之冠非农业银行莫属。农行于2010年7月15日和16日分别在上海和香港两地上市，融资总额约1295亿元，成为全球最大的IPO. “巨无霸”农行攻城掠地的同时，其他银行也并非“省油的灯”。中行通过可转债与A/H股配股融资的方式募资近1000亿元，其中可转债发行400亿元，A/H股配股融资597亿元；工行也采用了相同的融资方式，可转债发行250亿元，A/H股配股融资449亿元，共募资近700亿元；建行则通过配股方式，募集资金612亿元。仅四大国有银行，融资额就达到3600亿元。 加上其他中小型银行也不甘落后，通过 A股和H股募集资金总计达到了4662亿元，再加上中行和工行发行的650亿可转债，还有重庆农商行在香港上市募得的114亿港币，那么融资规模已经远超过5000亿元。 按市场划分，这些银行在A股市场募资2886亿元，在H股市场则是1776亿元。除IPO的农行和光大银行外，在A股市场募集资金最多的为中行，达418亿元，最低的是宁波银行，融资44亿元。在H股市场募集资金最多的是建设银行，为590亿元。 在融资方式中，相对来说，配股对市场的影响较大。在总共4662亿元的募集资金中，配股融资为3943亿元。其中，在A股市场配股融资达1354亿元。而定向增发的仅为719亿元。 原计划融资更大 不过，在近5000亿的银行融资中，对A股市场的影响并没有预料中的大。 农业银行原本的融资规模预想是2000亿元，不过最后只有1300亿元，并且在A股募集资金仅为596亿元。其他几大国有银行在A股的融资规模也少于预期，中行在A股的融资，少于预期的820亿元，工行也少于原来的588亿元，建行则只在A股融资了23亿元，而把590亿元的融资规模放到了H股市场。其他银行的融资规模也比传闻中的来得小，招商银行最后只在A股市场募集资金178亿元，之前的传闻则要融资400亿元，甚至有融资600亿元的传闻。 与此同时，一些银行采用了定向增发的形式，算是对市场舆论的善意回应。像浦发银行与中移动签订战略合作协议，定向增发398亿元，中移动也成为浦发银行的战略投资者和大股东，既解决了浦发银行的资本充足率问题，也让浦发银行找到了共同开发手机银行等业务的合作伙伴，为浦发银行对个人业务的发展提供了有利的平台。 与浦发银行相同的是，部分银行的定向增发，大股东也出现了变化。深发展向中国平安定向增发，使得中国平安成为深发展的第一大股东，美国新桥退出深发展；在宁波银行定向增发44亿元的过程中，华侨银行增持宁波银行成为第一大股东；华夏银行208亿定向增发，则让首钢总公司重新回到华夏银行第一大股东的地位。 分析人士指出，最后在A股市场的融资规模并没有之前预测的大，一方面是由于银行受到了舆论的压力，不应该分红不多，股价不涨，而融资规模超大；另一方面，其实很多银行也并不缺资本金，暂时不融资，并不会对业务发展产生影响，所以最后缩小了融资规模。 惦记着2011年 而在银行通过融资后，银行的资本充足率得到了进一步的提高。 中德证券银行业分析师佘闵华表示，2010年通过股权融资等方式，上市银行的资本充足率已得到较大的提高，因此保持稳定的增长速度，银行业在未来1~2年内整体融资需求并不大。 佘闵华估算，2010年末上市的大型银行、股份制银行和城商行平均的核心资本充足率分别为10.5%、9.5%和10%，在不进行股权融资的情况下，到2011年末，各类上市银行的核心资本充足率分别下降到10%、9%和9.3%，理论上均没有融资压力。 同时，从巴塞尔Ⅲ指标要求看，协议要求资本充足率加上资本缓冲率要在2019 年达到10.5%，我国现行监管指标的要求实际上更加严格。目前银监会对中小银行的要求是10%以上，对于大银行的要求是11.5%，实际上，我国银行尤其是上市银行都习惯比监管标准高1~2个百分点以支持银行业务发展，因此融资要求不大。 而在2010年没有在A股市场融资或者融资还不足的银行，很可能在2011年在A股市场再进行融资。一位不愿透露姓名的分析师向记者表示，深发展有可能通过中国平安融资，民生有可能定向增发，而招行则有可能配股融资。 据了解，民生银行在2009年H股上市后，资本金得到了补充，因此没有在2010年进行融资，看着其他银行都融了资，2011年很可能不甘寂寞；招行2010年融资只有218亿元，对于风险资产和资本要求的估计不足，资本金只是刚刚够用。相比较而言，浦发的规模并不比招行大，一下子就融资398亿元，而且与中移动进行合作，加强对个人金融的发展。招行在股份制银行中，原本一直是个人金融业务的领先者，竞争将会更加激烈，招行一旦考虑业务发展，资本金就变得有些不太够。2011年融资的可能性还是很大。 与此同时，中信银行不超过260亿元的A+H股配股融资方案已经得到银监会的批准，还在等待证监会的批准，有望在2011年上半年进行，其中A股融资占比68.23%，剩下的为H股融资。北京银行则由于资本充足率一直比较高，再融资的要求并不是最强。 此外，随着农业银行的成功上市，以及在2010年末重庆农商行在香港上市，2011年或将引来盼望上市已久的城市商业银行和农村商业银行的上市热潮。圈钱的压力还有多久，真还说不定。相关文章：房贷还款抗加息四大攻略岁末年初多家银行掀起买地搬家潮2010A股振荡不安年末悲情收官寻宝2011：哪些板块能“让股价飞”？伪造金融票证案相关银行运行正常加息将银行地产股引向何方？监管红线下资金大战：银行资金紧张程度大于往年银监会严防银行以信贷资产转让形式腾挪信贷额度石景山邮政银行部分网点故障IPO354家融资超万亿
