Olivia 手头有钱，却无处安放……2022年，很多人陷入了这样的窘境。
一方面，银行一直在降息。9月15日，多家银行再次下调存款利率，以工行为例，3年期整存整取利率从2.75%降到了2.6%。
另一方面，股市震荡不安，上证指数从年初的3600多点跳水到4月底的2800多点，最近在3000点徘徊，基于国内外错综复杂的大环境，大家都不敢贸然进场，生怕被割了韭菜。
这种情况下，我们到底该如何理财呢？今天我们就来聊一聊。具体内容如下：
- 三种常见理财产品，各有什么特点？
- 三种常见理财产品，实际收益怎么样？
- 我们自己，是如何影响最终收益的？
三类常见理财产品，各有什么特点？
普通人接触较多的理财产品，无外乎存款、储蓄险和基金股票了。
而谈到它们的特点，自然离不开三性：收益性、安全性、流动性。任何一种理财产品，都不可能兼顾高收益、低风险、高流动性，这就是常说的“不可能三角”。
那么，以上三种理财产品各侧重什么呢？我们做了个总结：
- 存款：收益偏低，目前在单利1~3%，安全性很强，其中活期存款流动性很强，适合用作日常开支和应急支出；
- 储蓄险：收益中等，从长期来看，安全性很强，收益在复利3%~4%，但流动性一般，适合长期持有来保持家庭资产稳健增值；
- 基金、股票：收益没有上限，但同时风险较高，流动性较好，不过也有不确定性，比如盈利了可以随时变现，但亏损了就会被套，适合用于博取家庭资产进一步升值。
那么它们的实际收益究竟如何呢？我们先来看固定收益类的存款和储蓄险。
想要更高的收益
该选存款还是储蓄险？
我们以10万元为例，来看看两种理财方式的收益差距：
- 方式1：工行5年期整存整取存款，利率2.65%，到期后连本带息取出再存入；
- 方式2：买某款增额终身寿险，以30岁男性、一次性交10万为例。
下图是两种产品的收益折线图：
（注：假定存款利率保持2.65%不变）
直接说结论：
- 如果是短期理财，比如10年以下，银行存款更合适，50万以内保本保息，可以灵活领取。如果买了增额寿，前期现金价值低于保费，急用钱退保就会遭受损失。
- 如果10~30年用不上这笔钱，比如给孩子存教育金，给自己规划养老，更适合选择增额终身寿险，从长期来说收益更高。
值得注意的是，定期存款最高期限只有5年，当前利率虽然有2.65%，但随着利率下行，未来可能更低，也就是说，方式1的实际收益，或许比我们计算的还要低。
反观增额终身寿险，它的现金价值写进了合同里面，我们能稳稳地拿到手。
说完了固定收益类的存款和储蓄险，那么非固定收益类的基金、股票，它们的实际收益会更高吗？我们来看看。
投资基金、股票，收益怎么样？
短期来看，A股市场阴晴难测，起伏不定，收益很难确定，那么拉长期限看表现如何呢？
由于个股对投资者有更高的择股、择时能力要求，风险更高，这里我们选取相对稳健的指数来看长期收益，如沪深300，它由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成。
从2004年年底到如今的17年里，沪深300指数从1000点到目前的3800点，折合年化收益率7.84%，如果考虑分红的话，实际收益率会更高。
这说明：长期来看，基金、股票，往往有更高的收益，超过存款和储蓄险。
但实际上的基民、股民的投资收益又如何呢？这里以主动权益类基金的基民为例，来具体看看。
2021年，三家基金公司携手中国证券报发布了《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》，该报告统计了旗下129只主动权益类基金产品的全部4682万客户，处理了过去15年共计5.65亿笔交易记录的数据，相当有代表性，其中提到：
截至2021年一季度末，基民平均年化收益率为8.85%，而盈利人数占比为53.28%，换言之：有近半的基民不赚钱甚至亏本。
（数据来源：景顺长城基金、富国基金、交银施罗德基金，统计区间为公司成立以来至2021年3月31日）
那么，相同的理财产品，为什么有人能赚钱，有人却在亏本呢？
这可能部分归结于我们自身。
理财之前，先认识自己
大多数人，都在追求高收益、低风险的理财产品，殊不知，有时候最大的风险源于我们自己。
我们自己将如何影响最终收益？主要表现在两个方面：
1、认知能力
提到认知能力，要求较高的是基金、股票这类理财产品。
首先在A股市场的看法上，有人把它当赌场，便会频繁交易，追涨杀跌；有人看作投资市场，坚持价值投资，长期持有。看法不同，投资行为便不同，最终结果也不相同。
再者是专业知识的储备，比如买主动权益类基金，一般需要了解基金的投资标的、历史收益和回撤、基金经理投资风格，还需要了解一些估值知识。
换到储蓄险上，也有很多的知识点需要了解。
比如增额终身寿险，需要看现金价值、测算收益率IRR，看加减保条款；年金险，需要了解每年领取金额、现金价值、保证领取以及是否符合自己的理财规划等。
如果不了解清楚，草草入手，可能就会发生损失。
网上有这么一句话，形容得十分贴切：我们永远无法赚到超出认知范围的钱，即便有一天凭运气赚到了，迟早有一天也会凭实力亏掉。
2、风险偏好
2020年，A股迎来了牛市，也涌现了大批明星经理，大家都匆匆入场“养基”，生怕错过发财的机会。但一年不到，基金绿了，很多人也慌了：
- 跌了10%，饭不香了；
- 跌了20%，觉睡不着了；
- 跌了30%，准备割肉逃跑了……
说到底，这是因为风险偏好不符。在投资市场中，若是无法承受风险，禁受不住短期的波动，可能并不太适合投资基金。
正是因为风险偏好如此重要，在我们购买基金、开通证券账户时，都会有相关测试，来帮助我们认识自己是保守型、是稳健型、还是积极型投资者。
比如保守型投资者，更适合存款和余额宝这类低风险产品。
可惜的是，并不是所有人都会重视风险偏好测试。
总结下来，认识自己，往往比认识理财产品更为重要。
写在最后
如此看来，存款、储蓄险、股票，三种理财产品之间并无优劣之分，对个人而言，只有适合与否。
而我们想要去理财，建议分三步走：
- 第一步，认识自己，了解自己的认知能力和风险偏好；
- 第二步，寻找适合自己的理财产品；
- 第三步，长期持有，静待花开。
此外，金融产品之间并不冲突，10万块钱也能分成3份，利用分散化投资来平衡收益与风险的关系，构造出一份适合自己的资产组合。
希望这篇文章，在这个特殊的大环境下，能为你在理财上提供一点思路。
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