John 国诚投资：指标股沉寂区域板块群舞艳阳
国诚投资：指标股沉寂区域板块群舞艳阳 更新时间：2010-2-5 0:05:11 【摘要】 周四股指在指标呈现震荡整理态势;胡锦涛对金融危机作3大判断称经济总体向好;相关人士否认汇金再度注资三大行;新年8只基金募集结束150亿弹药输送股市;称1月新增信贷1.5万亿一季度不超2.5万亿;今天的盘面上指标股几乎都在歇脚...... 【盘面综述】 周四沪深两市没有延续昨日涨势而小幅低开，随后在西藏、云南等区域性板块的上攻带动下出现一定幅度的反弹，但两油、银行、有色等权重板块走势较为低迷，股指几乎全天在绿盘区域震荡整理，在指标股的极力护航下，个股出现了十分活跃的走势，西藏以及海南板块整体涨幅超过7%，罗牛山、罗顿发展、西藏药业、西藏旅游等三十余家个股强势涨停，另外，旅游酒店、传媒、水泥等行业涨幅喜人，但有色、煤炭等板块个股没有延续昨日强势，拖累股指较为明显，中煤能源跌逾2%，中国神华跌逾1%，锡业股份、中国铝业走势亦较弱;再加之中石油尾盘出现回落，进而拖累股指收低，截止收盘，沪综指收于2995.31点，3000点得而复失，下跌8.52点，跌幅0.28%，成交1167亿元;深成指收于12169.48点，下跌93.09点，跌幅0.76%，成交额822.7亿元，两市成交量较昨日略有萎缩。 【消息面透视】 一、胡锦涛对金融危机作3大判断称经济总体向好 中新网2月3日电省部级主要领导干部深入贯彻落实科学发展观加快经济发展方式转变专题研讨班开班式3日上午在中央党校举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛发表重要讲话。胡锦涛强调，要紧紧抓住历史机遇承担起历史使命，毫不动摇地加快经济发展方式转变，我们必须紧紧抓住机遇，承担起历史使命，把加快经济发展方式转变作为深入贯彻落实科学发展观的重要目标和战略举措，毫不动摇地加快经济发展方式转变，不断提高经济发展质量和效益，不断提高我国经济的国际竞争力和抗风险能力，使我国发展质量越来越高、发展空间越来越大、发展道路越走越宽。 简评：管理层对国家经济的坚定看好，说明整个中国经济发展后劲十足，相信也会有后继政策逐步出台，但同时也要警惕中国经济的结构调控问题，这也是管理层在今年主要解决的问题，当然还有汇率、贸易、资源等问题，亦是当前国家经济的枷锁。 二、相关人士否认汇金再度注资三大行 市场再度盛传汇金将向三大行注资500亿元，不过，接近汇金人士称，此传闻子虚乌有。继去年11月银监会要求把中小银行最低资本充足率由原来的8%提高到10%，大型银行到11%后，上市银行特别是三大国有上市银行的潜在融资冲动令市场谈虎色变。尽管目前工、中、建三家上市银行的资本充足率均超过11%，稍低的中行也已公告以可转债的方式进行融资。不过，考虑到考虑新巴塞尔协议的实施，以及信贷增长之后缴存部分风险资本的需要，三大银行在未来一段时间内的融资可能性也正在变大。 简评：汇金注资三大行的传闻使得昨日银行板块出现大幅走高，今天的传闻澄清对银行走势影响也相对较为明显，包括之前市场盛传汇丰或入主三大行，但也在没有结果的情况下逐渐匿迹了，承然，国家对银行的绝对控股是无可非议的，但不排除会吸引一些战略投资者加入，比如汇丰等等，但希望不要想美国银行赚走建行那样令人寒心。 三、新年8只基金募集结束150亿弹药输送股市 农历新年将至，各大新基金的销售工作依然展开得如火如荼。据统计，截至2月3日，1月以来已经结束募集的基金共有8只，首募规模约为150亿元。而根据统计数据，春节前仍有6只新基金在发，且均为股票方向的基金。这无疑将给A股市场输送新的“弹药”。截至3日，1月以来已结束募集的新基金共有8只，而已发布新基金成立公告的基金有4只。其中，民生加银精选股票基金和新华钻石品质企业股票基金于今日共同发布了成立公告，首募规模分别为24.75亿元和19.37亿元。 简评：新基金在这时候发行说明管理层还不想借流动性收紧而把股市一棒子打死，调控股市是一个循序的过程，类似于08年的股市走势必会造成更多的社会矛盾，而此时发行新基金主要是因为老基金此时的仓位已满，无力将股市推高，但反过来看，就算这150亿的弹药输入股市，是否就能够撑起股市的一片蓝天，值得我们深思。 四、称1月新增信贷1.5万亿一季度不超2.5万亿 《第一财经日报》昨日获悉，据有关部门内部估算，今年1月新增信贷超过1.5万亿元。而一位接近央行的人士对本报表示，1月新增信贷可能在1.4万亿～1.6万亿元之间。另外，从某大型国有银行信贷部门获悉，四大行1月新增信贷约为4800亿元。从一些调研信息来看，在信贷较去年有所收缩的情况下，银行的定价能力开始复苏。按照媒体近期的报道，今年前半月新增信贷就超过万亿，随后受到有关部门的严格控制，有的银行被要求收缩新增信贷。 简评：信贷在管理层的控制之下有所收紧，但银行目前仍偏趋向于房贷，这与其所能取得的收益紧密相关，也与去年的未完工工程的配套资金有关，去年的至少9.5万亿的信贷规模，几乎近三分之一的未完工工程需要配套资金，而今年的7.5万亿当中或会近一半来填补这一张巨口。 【个人视点】 今天的盘面上指标股几乎都在歇脚，而区域性板块的炒作是盘面上的主要看点，笔者认为，之所以有这样的现象出现，主要是因为没有哪个行业可以有效的聚集市场的人气，或是当前的权重板块的股指还没有达到能够吸引主力资金的程度，当前看，银行地产的股值相对较低，但在基金仓位较重的情况下，没有过多的剩余资金来介入或推高这两大权重板块，而这些区域性板块就成了当前仅有少量资金的主力宣泄的对象，而炒作的氛围在政策利好的遮挡下又可以肆无忌惮，且还可以进行快进快出的获利了结操作，所以才出现了罗顿发展等这些个股的走势，对于中小投资者，目前不宜过度参与这些个股的炒作，或许当前静待股指企稳进行稳健的投资才是正道。
