Eric 不做假银行 要做真租赁
不做假银行 要做真租赁 更新时间：2010-10-26 11:36:57 专访民生金融租赁董事长孔林山 上世纪90年代，许多融资租赁公司把自己办成了“二银行”，不得不关门或整顿，但是2007年以来，银行系融资租赁公司再度勃兴。2007年银监会批准了第一批5家金融租赁公司之后，今年又有批准设立5家，其中3家为银行控股。 时至今日，金融租赁业务仍然处于探索期。而民生金融租赁股份有限公司董事长孔林山认为，现在租赁公司有很多业务属于“假银行业务”，实际上是打着租赁公司的牌子做的银行业务，于是出现租赁公司跟银行业务同质化。这是目前租赁业的“缺陷”，有必要引起高度警惕。 民生金融租赁股份有限公司是2007年银监会出台金融租赁新规后的首批试点公司之一，由民生银行绝对控股。孔林山的观点是：要做真租赁，不做假银行。 客户结构“去X化” 第一财经日报：你说的租赁公司“缺陷”具体体现有哪些？ 孔林山：融资租赁行业在发展方向上还没有真正走上自己的路，其产品和服务很大程度上依然是“类银行”、“二银行”、“伪银行”。 现在很多租赁公司的产品定位、客户群都没有特点。长期这样走下去，是没有前途的。租赁公司的客户大都来自于银行，而融资租赁产品和银行贷款，很容易互相替代，客户还没有享受到租赁产品的独特价值。考察欧美的租赁公司，都是比较专业化的。一家租赁公司就一两个行业的业务；有的租赁公司是由厂家专门培养的，为它的销售提供金融服务。 跟国外优秀的租赁公司相比，国内大部分租赁公司都在做“X类业务”。什么叫“X”呢？就是未知数，拉到什么客户就做什么业务：客户是医院就做医疗设备，客户是电力公司就做电力设备，客户是航空公司就做飞机租赁…… 中国金融租赁业必须下大决心改变“X”型的业务模式，每家公司都要找到自己的市场定位、产品特色。业务领域一定不能太多，越少业务就越容易做精，风险越容易得到控制，市场也容易把握。 在租赁业刚刚开始发展的初期，经过这么一个阶段也有一定的必然性。资本的性质往往会主导产业的特点，有什么样的股东、什么样的老板，就有什么样的企业。现在银行系金融租赁公司要么是银行的独资企业，要么银行是大股东，资本和从业人员大都来自银行，业务基本上是按照银行的理念和套路进行操作，需要一个转型的过程。重要的是租赁公司本身对这一点要有清醒的认识，要逐渐走向真正的租赁公司道路。否则，等于各家银行又多办了一家支行、一家分行，或者说在内部设立了一个租赁部，那开办租赁公司就失去了意义。 现在，民生金融租赁已经确立了“做真租赁”的战略方向，业务结构正在逐步实现转型。民生银行是一家民营银行，从诞生之初就是完全市场化，所以民生金融租赁具备完全市场化的血统，这也决定我们必须走完全市场化的发展道路，根据融资租赁市场的本质需求来确定我们的发展方向。 日报：那么民生金融租赁如何走出未知数“X”？ 孔林山：目前我们还在探索期，也不可能定位得特别准。但目标很明确，必须从类银行的“X”型业务中走出来，不做加法，要做减法。“X”业务还要占一定的比例；而且民生银行服务的客户有需要时，民生金融租赁也要配合，为客户提供多元化的产品服务。但不能陶醉于“X” ，满足于“X”。我们提出要做“3+X”，重点做“3”：飞机、船舶、商业物业。“3+X”业务模式的确立，是公司发展史上的一个里程碑。 现在一些租赁公司全是“X”业务，民生金融租赁“X”的占比也还比较大，300多亿元的业务规模中，“X”业务占60%多。我们会逐渐压缩“X”，把“3”做大，把两类业务的比例关系倒转过来。当总资产达到1000亿的时候，我们希望其中700亿~800亿是稳定的“3”类业务。 “3”也不是最终定位。几年以后，看看我们最擅长做什么，什么风险最小，什么市场最大，然后再调整公司的市场定位。最后可能是“2+X”，甚至“1+X”，逐渐走上真正的租赁公司的道路。这是我们既定的战略。 打破二八法则 日报：除了客户群，产品性质是否也能说明目前金融租赁业务“类银行化”？业界常引用的数据称，国内金融租赁业务中，经营性租赁与融资性租赁的比例是2:8，直接租赁与售后回租的比例也是2:8. 孔林山：对，这也是租赁公司“类银行”的一种体现。售后回租是最典型的贷款替代品，虽然从法律角度上看属于租赁业务，但其租赁业务的特征并不明显。 租赁公司的产品一定要做到银行产品不能轻易替代，只有这样，这个行业才能健康发展，并在金融市场中占有一席之地。售后回租唱主角，一方面说明是用银行的观念在做租赁，一方面说明大家还没有找到自己应该做且市场也乐于接受的产品。如果想在短期内把规模做起来，这也许是唯一的办法。 租赁公司有自己的独特优势，租赁产品也有自己独特的魅力，只是现在我们还没有熟练掌握。租赁公司可以投融资兼顾，而银行是不能做到这一点的，客户无论赚多少钱银行只能赚取利息。但租赁公司既能收取租金，也能分享租赁物的增值成果，当然这要求更强的风险控制能力和市场判断水平。 融资性租赁主要是对客户本身的经营能力和信用作出判断，经营性租赁还要检验你对租赁物的价值和市场走势的判断与把握。例如，船价最低谷的时候买入，等船价上去时再卖出，这种交易机会一定会有。在这个方面，我们抓住了一些机会。过去两年全球航运业跌到了历史谷底，我们订造了一些船，现在这些船已经大幅升值。 日报：“假银行”给金融租赁公司带来的主要风险是什么？ 孔林山：“假银行”最大的危害，就是可以让租赁公司用老观念来快速混饭吃，让租赁公司的经营者忘掉租赁业的本质和规律，从而使租赁业面临危机。 “假银行”业务可以让新成立的租赁公司在短时间内搞出规模，赚取利润，让人看到租赁业正在快速发展的假繁荣景象，而实际上真正的租赁业务并未在市场中扎下根来。实际上，租赁公司同银行业务从各方面讲都有很大的差别。就说资金问题吧，银行有存款，租赁公司只能借款。目前租赁公司的资金来源都是短期资金，融入短期资金来当长期资金使用，将来如果出现流动性紧张的问题，两三年整个行业都会面临困难。因此租赁公司对资金流动性要求更高。所以，租赁公司要做出特色，要实现长远健康的发展，资金融入也必须有一个符合租赁行业特点的渠道。 租赁立法宜缓行 日报：融资租赁行业的发展，立法问题也一直备受关注，目前关于融资租赁的法规散见于合同法、税法和会计准则等法规中，行业内多年来都在呼吁对融资租赁行业统一立法，你怎么看？ 孔林山：租赁行业立法宜缓行。法律常常是滞后的，它是经济现实的总结和肯定。如果一个行业在探索期、发展期，过早立法，为立法而立法，结果很可能事与愿违。租赁业许多事情还没有搞清楚，还处在艰苦探索的阶段，在整个金融市场中所占比例可以忽略不计，不妨让大家大胆探索，出现问题，解决问题，最后再认真进行总结、规范。 目前，租赁业面临的环境对行业发展的制约非常大，税收问题、法律问题、市场认知问题等等。银监会指导和帮助我们，向各有关管理部门做了不少工作，但这只是刚刚开始，还有一段探索的路、艰苦的路要走。 关于中国融资租赁的立法，我建议几年实践后再进行。这样才能起到真正促进行业发展，控制行业风险，规范业务活动的作用。相关文章：骅威玩具首次公开发行股票招股意向书摘要棕榈园林关于在山东设立全资子公司的公告中航三鑫关于为子公司提供担保的公告棕榈园林关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的公告中钢天源股票异常波动公告中色股份澄清公告章源钨业关于向赣州章源钨业新材料有限公司增资的公告章源钨业关于超募资金使用计划的公告粤电力Ａ对外担保的公告伯克希尔宣布调整投资部门高管
