Adam 下周买入三只黑马股(名单)
下周买入三只黑马股 更新时间：2010-2-28 0:15:35
秦川发展：实现可持续高增长 □东方证券 周凤武 公司乘用车变速箱齿轮磨床市场的进一步拓展和技术升级与产品结构调整是公司高增长的主要驱动因素，预计公司未来三年的复合增长率为39.79%。鉴于公司的高增长潜力和集团整合的巨大空间，我们给予公司31.83倍市盈率估值水平，对应2010年的股价是12.84元。目前公司股价存在低估，维持买入的投资评级。
国投新集：煤炭产销走出低谷 □海通证券 韩振国 2009年，公司的煤炭销量略有增长，售价同比下跌，导致收入同比下降。煤炭销售成本增幅高于收入增幅，业绩小于收入增幅，2009年每股收益为0.46元。今明两年，公司煤炭产销量有30%的复合增长率，煤炭综合售价同比都有上涨，涨幅不一，成本略有上涨，预计2010-2011年公司每股收益分别为0.68元0.98元。如果公司再融资方案获批并在年内实施，2010-2011年的每股收益将分别为0.62元和0.88元。综合考虑公司增长以及估值，我们维持增持的投资评级。未来6个月目标价18元。
云海金属：新项目陆续建成投产 □中信建投 张芳 公司募投项目产量进入加速释放期，主营业务盈利能力继续向好，在建项目陆续建成投产，折旧费用有所增加，未来三年管理费用维持在较高水平。我们对2010-2012年每股收益的预测是0.47元，0.73元，1.17元。对应动态市盈率为31倍、20倍、13倍。有色金属板块2010年预测市盈率为36倍，小金属板块为42倍。我们认为，2010年给予公司38倍市盈率比较合理，目标价18元，维持增持评级。
