autumn 亚洲汇市周四美元/日圆外汇期权走低
亚洲汇市周四美元/日圆外汇期权走低 更新时间：2010-1-28 22:26:59 亚洲汇市周四，美元/日圆外汇期权走低，因现汇汇率上扬促使对冲美元下行风险的期权需求减弱。
格林威治时间0300，美元兑日圆报90.30日圆，高于纽约汇市周三尾盘的89.97日圆，因美国联邦储备委员会一位官员此前就利率决定投出反对票。
Fed前夜决定在较长时间内把利率维持在接近零水平不变，而堪萨斯城联邦储备银行行长Thomas Hoenig投了反对票。他表示，目前市场状况和经济形势已足够强劲，Fed可以结束维持低利率的承诺。交易员称，Hoenig的作法令有关Fed将逐步转向更趋正常的货币政策的预期升温。
基准的1月期美元/日圆平价期权引申波幅跌至12.35%/13.05%，纽约汇市周三尾盘报12.95%/13.65%。
期权交易商称，由于有关现汇汇率或进一步走高的预期不断升温，投资者再次买进美元看涨期权。如果美元兑日圆现汇汇率升至期权执行价上方，那么买进美元看涨期权的投资者将会获利。
东京某大型银行期权交易员称，部分市场人士买进了1个月期美元看涨/日圆看跌期权，执行价为92.00日圆，交易面值相对较小。该交易员称，投资者还买进了1年期美元看涨/日圆看跌期权，执行价为95.00日圆，但合约数量不详。
东京某大型银行期权交易员称，尽管期权价格下降，但由于美元/日圆转呈上行趋势，因此投资者不太可能买进对冲美元下行风险的期权。
以下是格林威治时间0200的1个月期外汇期权引申波幅：
东京汇市 纽约汇市 东京汇市
周四 周三 周三
美元/日圆 12.35%/13.05% 12.95%/13.65% 13.00%/13.70%
欧元/美元 10.55%/10.95% 10.70%/11.10% 10.65%/11.05%
欧元/日圆 13.30%/14.10% 13.90%/14.70% 13.95%/14.75%
3个月期外汇期权引申波幅：
东京汇市 东京汇市
周四 周三
美元/日圆 12.85%/13.45% 13.30%/13.90%
上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。
在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的引申波幅差为1.15%/13.45%，东京汇市周三为1.20%/1.70%。
