autumn 三湘都市报：巨无霸发行在即农行上市影响几何
三湘都市报：巨无霸发行在即农行上市影响几何 更新时间：2010-6-16 23:58:19 随着农业银行首发顺利过会，其上市已是指日可待。在目前A股市场较为低迷的情况下，农行的一举一动无疑牵动着市场敏感的神经。这样一只“巨无霸”登场会不会令本已疲弱的市场雪上加霜呢？
募集资金或创纪录
根据苏格兰皇家银行的销售文件显示，农行拟发行254亿股H股和222亿股A股，集资额合共接近200亿美元，预期市值约1330亿美元.
而据外电消息，中国农业银行谋求通过在香港和上海两地上市募集逾230亿美元资金，有望创下全球最大规模的IPO纪录。
据了解，基石投资者在农行IPO这场盛宴中的分量也越来越重，其占此次农行发行总量将达35%左右。在入围名单上，投资者构成非常多元，既包括来自中东的主权财富基金，也有欧美金融机构、日本资金，以及国内大型保险公司和央企。
在农行的基石投资者中，此前在中国银行业多有斩获的新加坡淡马锡投资公司，将参与农行战略配售。此外，新加坡政府投资公司GIC与渣打银行也将参与农行配售。
目前渣打银行在中国拥有16家分行，并持有渤海银行近20%股份。此前渣打有计划参股光大银行，但最终未能成行。此次参与农业银行战略配售，是渣打银行在国内的第二个战略投资选择。一同挤入农行配售盛宴候选名单的，还包括荷兰合作银行，日本大和证券联合野村证券筹划一个日本资金池，参与此次农行战略配售，规模大约在10亿美元。
据传大批香港富豪也将参与农行配售。这包括长实主席李嘉诚、恒基地产主席李兆基、新世界发展主席郑裕彤等。
不会改变市场趋势
这样一只“巨无霸”登场将给资本市场带来什么样的影响呢？统计显示，重磅大盘股在上市首日很可能对大盘造成较大冲击，但并不能改变市场整体的运行趋势。
以中国石油为首的十只大盘股中，有八只上市首日沪指出现下跌走势。其中，中国建筑上市当天，沪指重挫5%，中国平安上市首日，沪指下跌3.64%，交通银行、中国石油登陆A股市场之时，沪指当天跌幅都超过2%。
而把时间拉长一些看，十只股票中有八只上市前的一个月，沪指都出现了不同程度的上涨。其中，中国人寿上市前一月，沪指累计涨幅达到29.31%，中国建筑、交通银行上市前一个月，沪指也分别上涨17.42%、15.01%。
仅有中煤能源上市前一月，沪指下跌了16.69%，中国平安上市前一月，沪指则小幅下跌2.18%。上述十只股票多数发行于几乎呈单边上涨的2007年，而中煤能源上市的2008年2月1日，大盘已开始从高位跳水，出现这种走势与此不无关系。
由此可见，重磅大盘股在上市首日很可能对大盘造成较大冲击，但并不能改变市场整体的运行趋势。
另外，值得一提的是，迄今为止，A股市场共有32只个股首发募集资金超过百亿元，其中13只在2007年挂牌上市。这些个股首日几乎全线上扬，仅有今年上市的中国一重和中国西电首日遭遇破发。
当然，农行上市的冲击力到底有多大，是否会出现破发，一切谜团的揭晓还有待农行发行价的出炉。
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