上半年53只基金清盘!发行潮“后浪”来袭这些基金为何提前退场?
今年上半年,新基金发行屡出爆款。仅仅半年时间,643只新成立基金发行份额破万亿份。这是2015年牛市以来首次。
而另一方面,不少公司主动清盘“迷你基”和“僵尸基”,53只清盘基金门庭冷落,黯然退场。
对于“基民”来说,今年公募基金的清盘让人迷惑:说好了熬到触发清盘条件,怎么就提前主动清盘呢?
业内人士认为,从行业发角度看,市场不能只有新基金不断成立,而没有老基金清盘退出。如今基金公司开始转变固有观念,主动推进基金产品有序进退、优胜劣汰,这是保护持有人利益的有效手段,更是行业发展渐趋成熟的表现。
上半年清盘基金达53只
数据显示,从清盘基金的类型来看,53只清盘基金以债券型与混合型基金为主。其中债券型基金25只,混合型基金13只,股票型基金12只,QDII基金2只,另类投资基金1只。
自2014年出现首只清盘基金开始,清盘基金数量不断变化。据数据统计,2014年清盘基金10只,2015年清盘基金36只,2016年清盘基金20只,2017年清盘基金107只,2018年清盘基金427只,2019年清盘基金130只,2020上半年清盘基金53只。
尽管上半年清盘基金数量与往年相比较少,但对比破百亿发行市场的火热,处理清盘基金的公司不免尴尬落寞。
根据数据,2020上半年新成立的股票型基金、混合型基金和债券型基金分别有124、260和234只,发行份额分别为1640.86亿份、5325.12亿份和2931.04亿份。此外,还有13只另类投资基金和12只QDII基金成立,发行份额分别为128.81亿份和54.94亿份。
基金清盘背后的构思
从目前情况来看,大部分的清盘是属于召开份额持有人大会主动清盘基金和触发清盘条件,其中不少是基金公司主动选择淘汰的“迷你基”和“僵尸基”。
一家公募人士表示,今年上半年股市震荡攀升,在一季度的赚钱效应下,不少偏股基金持股市值攀升,吸引资金净申购。一些基金公司对部分产品进行清盘处理,可以让基金经理聚焦精力,是一种顺势调整的举措。
基金公司卸下思想包袱,主动清盘一些基金产品,反映了公司在产品布局、投研能力方面的调整。
“不少公司开始主动清盘,这表示基金公司有更深远的考虑。在市场用脚投票的背景下,基金公司与其被迫惨淡收场,不如选择主动清盘。”一名基金公司产品发展部人士称。
有基金研究员认为,市场不能只有新基金不断成立,而没有老基金清盘退出。对基金公司来说,该清盘时不清盘,只会白白增加不必要的成本,不如借助老基金的清盘聚焦投研、渠道等资源,投向更为优势和有前景的产品,发行新基金。
不过,也并非所有迷你基金均为主动清盘,上述基金公司产品发展部人士还表示,资产规模过小、运作价值不大,是今年上半年清盘基金的通病。