Tom 万通资本闲谈股民欢腾了创业板忽然暴涨宁德时期市值逼近8000
股市预测 万通资本闲谈股民欢腾了创业板忽然暴涨宁德时期市值逼近8000 2021-01-03 248 0 宁德时代“创业板市值最高”，高开4%，然后股价一路走高，盘中涨幅最高超过10%。截至收盘，宁德时报上涨10。39%，340。0元，股价再创新高，最新市值7920亿元，接近8000亿元。今年至今，宁德时代增长了220%左右。CICC最新研究报告将《宁德时报》目标价上调50%至450元。
“明年是新能源年，很多股票可能有持续的催化剂。仅仅预测行业的供需是不够的。我们预计明年选择目标会更加困难。除了领导，基金还会寻找更具性价比的目标，这对于公司的深入跟踪更为重要。我们明年还将加大研究力度，特别是在新能源等关键行业。”华东一位私募股权研究员表示。
12月30日上午，CICC大幅上调《宁德时报》目标价。据CICC《宁德时报》报道，宁德时报计划投资不超过390亿元建设锂电池容量，预计未来2-4年总新增容量约为120-150GWH。考虑到短期行业景气加速，中长期预期整体提升，宁德时报目标价上调50%至450元。按照450元的目标价，股票市值将超过万亿大关。
12月29日，新能源股大面积下跌，风能新能源汽车指数下跌4。13%，为9月初以来单日最大跌幅。新能源汽车指数涉及的56只股票中，有51只股票股价下跌，宁德时代下跌2。77%。
“你不能对集团股票一概而论。一些没有业绩支撑、估值较高的集团股，估计在这轮调整中跌幅比较大，会继续调整；不过明年的一些表现还是可以持续的，一定下滑后会有资本介入。其实这种调整是好事，资金是有区别的。也是一个证伪真相的过程。”广州一位私募股权投资者告诉记者。
“赣锋锂业有很强的确定性，是这个市场的龙头企业之一。据我所知，很多机构基金都在其中。由于新能源需求增加，明年锂价上涨是可持续的，但各基金对上涨幅度和是否能支撑当前股价存在分歧。据我所知，有些机构已经减少了职位，但有些机构在认为还有空间，还在里面。”
29日晚，公司宣布，公司全资子公司雅华锂业(雅安)有限公司(“雅安锂业”)已与美国特斯拉公司(“特斯拉”)签订电池级氢氧化锂供应合同，规定2021年至2025年，特斯拉将购买总价值6。三亿-八。8亿美元的电池级氢氧化锂产品。
“公募的赚钱效果不错，预计明年公募的发行情况会更好。这么多新基金进来，从公募基金经理的能力圈来看，不可能一下子扭转，控股集团的局面还会继续存在。万通资本可能只是换个地方。从一些调查和他们的接触来看，机构的共识还是比较强的。基金经理还是倾向于深挖一些比较红火的行业，但是有些资金可能会转移到二三线票上，也有可能形成新的群体。”研究者说。
中信证券近期的研究报告指出，除夕夜之后，资本博弈行为趋于缓和，地方投机集团很可能倒闭。年末在“规模战”和“营收战”的压力下，机构继续拥抱消费和新能源板块。预计到明年年初，排名战结束后，机构将迎来集中调仓的时机，“组织控股集团”逻辑驱动的投机资金也将大概率退出相关品种。
目前公司年报尚未披露。然而，从10月份以来贝尚资本持股的变化可以发现，资本对个人的态度
减持方面，天骐锂业002466股。从10月份开始，从北方减了3104元。65万股，持股比例下降2。1个百分点对0。87%，是北方资本持有量降幅最大的股票。此外，聚氟乙烯002407股、长安汽车000625股、天赐物资002709股、宇通客车600066股等股票持股比例下降1个百分点以上。
在增持方面，先锋智能30.045万股、盛骏电子60.0699万股受到北方资本青睐。自10月份以来，持股比例增加了4个百分点以上。宁德时报也在持股较多的行列中，但持股并没有增加多少，总共0。持股增加59%。
展望2021年，随着疫苗的逐步使用，全球经济和宏观政策有望从非正常状态回归正常。中国在这个过程中处于领先地位，投资形势也会随之改变。经济复苏增长，结构性亮点辉煌；信贷环境适度收紧，信贷利差分化，信贷分层加剧。要更加注重公司自身的公司治理和财务质量；随着注册制度的全面推行和二级上市股票在香港交易所的上市，中国的股权投资正进入一个跨市场和生命周期投资的新时代。a股在研究、交易、估值等方面可能表现出港股和美股的特征。市场关注度高、研究充分、交易活跃的股票将享受估值溢价。
体现在投资策略上，市场将延续2021年的结构性市场特征，但范围可能会更加集中，因此投资者需要降低收益率预期，实现攻防兼备的策略。在选股方面，高质量的赛道和传统行业都有结构性的机会。优质轨道需要更加注重估值与成长的确定性的匹配度；在传统行业均值回归的过程中，也需要仔细筛选公司的质量和成长潜力。
展望未来，明年经济复苏是一定的，供给将得到有效清理，需求将继续恢复，供需缺口已经出现
景下，有可能迎来新一轮产能扩张周期。这轮扩张预计持续时间更长，涉及的产业链环节更多。同时企业盈利正在以强劲的趋势加速回升，上市公司ROE已经迎来长期拐点，利润增长有望创10年来最好水平。明年A股的盈利驱动力将超过流动性边际收紧带来的估值收缩，盈利增长有望驱动A股继续长牛慢牛。
2021年更关注高资产壁垒的公司。这些公司的核心经营资产通过持续的资本投入或长期的渠道积累，形成了较长时间的高资产壁垒。在经济的上行阶段，这类公司供给刚性显著，充分受益于经济扩张，需求的改善将体现为企业盈利的强劲增长或持久景气。高资产壁垒公司主要包括重资本行业，比如有色、高端装备等；以及厚渠道行业，比如可选消费、线下服务等。
明年宏观层面不确定性还是比较大的，尤其是海外，有两个需要考虑的因素：一是一月份拜登上台后的政策取向；二是全球范围内疫苗接种的进展以及疫情在何种程度上能够被抑制。国内由于对疫情的出色控制，经济是领先全球复苏的，因此货币政策也是最先回归常态化。今年是显著加杠杆的一年，明年大概率是稳杠杆。在此背景下，明年的信贷增速和社融增速都会低于今年，而经济增速会高于今年。从资金的供需来看，明年可能会有一定程度的资金面紧张，至少不像今年那么宽松。
周期股的上涨更多的是估值修复，很难系统性地持续上涨。中长期市场的逻辑并没有发生变化，依然是慢牛。所以即使明年阶段性地资金面偏紧，市场整体是估值收缩的，策略还是应该去寻找阶段性景气度最高、增长最确定的行业，用业绩的增长来对抗估值的收缩。
