中证智能财讯 世茂股份(600823)4月29日披露2022年年度报告。2022年,公司实现营业总收入57.47亿元,同比下降70.37%;归母净利润亏损45.31亿元,上年同期盈利9.61亿元;扣非净利润亏损35.69亿元,上年同期盈利10.38亿元;经营活动产生的现金流量净额为6.04亿元,上年同期为-161.13亿元;报告期内,世茂股份基本每股收益为-1.21元,加权平均净资产收益率为-19.24%。
公告显示,公司全年营业收入变化主要由于公司本期销售物业结转减少。
数据统计显示,世茂股份近三年营业总收入复合增长率为-35.53%,在住宅开发行业已披露2022年数据的87家公司中排名第83。近三年净利润复合年增长率为-223.09%,排名66/87。
根据公告,公司紧跟国家发展战略,聚焦沿海发达经济带和内陆经济重镇,深耕湾区、苏沪、杭甬、济青、成渝、榕厦、华中、北京八大核心城市群,以打造高标准的商用综合物业为己任,将满足人民日益增长的对美好生活的需求作为发展动力。
分产品来看,2022年度公司主营业务中,商业地产销售收入25.69亿元,同比下降72.44%,占营业收入的44.71%;住宅销售收入13.79亿元,同比下降82.75%,占营业收入的23.99%;房地产租赁收入9.58亿元,同比增长11.10%,占营业收入的16.68%。
2022年,公司毛利率为24.30%,同比下降12.31个百分点;净利率为-127.11%,较上年同期下降138.12个百分点。
分产品看,商业地产销售、住宅销售、房地产租赁2022年毛利率分别为1.68%、10.70%、82.81%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额4.76亿元,占总销售金额比例为8.29%,公司前五名供应商合计采购金额4.70亿元,占年度采购总额比例为16.29%。
数据显示,2022年公司加权平均净资产收益率为-19.24%,较上年同期下降22.85个百分点,已经是连续第五年下行;公司2022年投入资本回报率为-9.26%,较上年同期下降12.12个百分点。
截至2022年末,公司经营活动现金流净额为6.04亿元,同比增加167.17亿元,主要系加强销售回款,并严控现金性费用支出所致;筹资活动现金流净额-58.69亿元,同比减少185.98亿元,主要原因是本期偿还到期债务所致;投资活动现金流净额-7881.95万元,上年同期为-4.90亿元,主要因为对自持物业投入减少所致。
进一步统计发现,2022年公司自由现金流为5875.60万元,上年同期为-1612843.22万元。
2022年,公司营业收入现金比为228.04%,净现比为-13.33%。
2022年全年,公司期间费用为20.58亿元,较上年减少3.81亿元;但期间费用率为35.82%,较上年同期上升23.24个百分点。其中,销售费用同比下降65.49%,管理费用同比下降16.2%,财务费用同比增长222.41%。
根据公告,销售费用的变动主要因为本期商业物业销售收入减少,营销及企划费减少;管理费用的变动主要因为本期收入减少,公司严控管理费用;财务费用的变动主要因为利息费用化。
资产重大变化方面,截至2022年末,公司货币资金较上年末减少55.33%,占公司总资产比重下降3.18个百分点,主要系本期销售收入下降、归还到期债务;存货较上年末减少11.34%,占公司总资产比重下降1.22个百分点;应收账款较上年末减少67.81%,占公司总资产比重下降0.98个百分点,主要系本期减少系加强应收账款回款;预付款项较上年末减少12.62%,占公司总资产比重下降0.08个百分点。
负债重大变化方面,截至2022年末,公司一年内到期的非流动负债较上年末增加37.06%,占公司总资产比重上升4.67个百分点;长期借款较上年末减少37.72%,占公司总资产比重下降4.14个百分点;合同负债较上年末增加17.76%,占公司总资产比重上升1.94个百分点;应付债券较上年末减少52.41%,占公司总资产比重下降1.38个百分点。
从存货变动来看,截至2022年末,公司存货账面价值为551.22亿元,占净资产的265.87%,较上年末减少70.51亿元。其中,存货跌价准备为52.96亿元,计提比例为8.77%。
在偿债能力方面,公司2022年末资产负债率为68.72%,相比上年同期上升2.98个百分点;有息资产负债率为25.14%,相比上年同期下降1.20个百分点。
2022年,公司流动比率为0.98,速动比率为0.19。
年报显示,2022年末公司十大流通股东中,新进股东为BARCLAYS BANK PLC、中信证券股份有限公司、中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司持股有所上升,申万宏源证券有限公司客户信用交易担保证券账户持股有所下降。
股东名称 持流通股数(万股) 占总股本比例(%) 变动比例(%)
峰盈国际有限公司
164052
43.733575
不变
西藏世茂企业发展有限公司
70421.67
18.773262
不变
上海世茂投资管理有限公司
39923.83
10.64304
不变
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会(上海市黄浦区集体资产监督管理委员会)
4317.35
1.150934
不变
香港中央结算有限公司
2866.23
0.76409
0.27
BARCLAYS BANK PLC
1772.97
0.472644
新进
申万宏源证券有限公司客户信用交易担保证券账户
1507.6
0.401902
-0.01
中信证券股份有限公司
1097.9
0.292683
新进
中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户
1042.25
0.277847
新进
大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计划
987.94
0.263368
不变
值得注意的是,根据年报数据,世茂股份29.42%股份处于质押状态。其中,第二大股东西藏世茂企业发展有限公司质押7.04亿股公司股份,占其全部持股的100.00%。
筹码集中度方面,截至2022年末,公司股东总户数为4.42万户,较三季度末增长了487户,增幅1.12%;户均持股市值由三季度末的20.27万元下降至20.05万元,降幅为1.09%。